徐寅命不逢时，处于安史之乱的唐朝后期，土地兼并严重，农民起义频发，社会剧烈动荡，藩镇（地方军阀）分裂割据。曾为黄巢部下后降唐的同华节度使朱全忠，于唐天佑元年（904年）勾结宰相崔胤，杀了唐昭宗，另立年仅十三岁的李木兄为傀儡皇帝———唐昭宣帝，以武力劫持中央政权，控制关中和关东广大地区。朱全忠野心也越来越大，想纂唐夺权，徐寅鄙视他奸诈残暴人格，毅然弃官返乡。

　　福建当时是闽王王审知当政，他欣赏徐寅为人正直，学识渊博，邀请其商讨治闽大事。徐寅等人适时提出“轻徭薄敛，抚民休息”之策，首先兴修水利，发展农业生产。他协助王审知修长乐海堤，建十个斗门，旱可蓄水，涝可泄洪，灌溉千亩良田，粮食丰收，民心安定。自此，八闽大地积极兴修水利，漳、泉等地仓廪盈实。

　　徐寅年迈时回到故乡莆田延寿村。此地位于九华山下，寿溪蜿蜒而过，青山绿水，令人心旷神怡。徐寅萌发建筑一座藏书楼想法，让莆仙学子有一个好去处，即选址在延寿桥头南侧，他倾注所有积蓄，书楼建成后又亲题“延寿万卷书楼”匾额，藏书达万卷。书楼不仅借书给学子阅读，还定期举行讲学，讲授者自由讲述，学子们自由听讲，“书楼”遂成书院前身。到了宋代，莆仙各地兴办许多书院，供学子们学习，可见徐寅对莆仙教育文化发展功不可没。

　　后代徐氏宗亲缅怀徐寅高风亮节和造福家乡德行，每年逢年过节常张贴：“寿水家声大，书潭世泽长”的春联，以示纪念。